Le système parabolique (SAR)
Le système parabolique est un autre indicateur technique mis au point par J. Wilder.
Le parabolique est un système de trading avec renversement de position qui comporte un ordre « stop » permanent : ainsi à chaque fois que le stop est touché, le système inverse sa position en passant d’une position courte (vente) à une position longue (achat) ou inversement.
Il est également possible d’intégrer l’ordre stop dans la construction d’un oscillateur parabolique.
1.Calcul du stop parabolique
Le stop parabolique est un ordre stop calculé tous les jours en fonction de l’évolution des cours et du temps.
Dans une position d’achat (de vente), le stop et initialement inférieur (supérieur) aux cours et augmente (diminue) d’autant plus vite que les cours montent (baissent) et que le temps depuis l’ouverture de la position est long. Lorsque le stop est touché, la position est inversée. Ce système donne d’excellents résultats sur les marchés en tendance mais il cumule les pertes dans des marchés plats ou dans des situations de fortes variations des cours sans une tendance claire (trading range).
La formule de calcul du stop parabolique est la suivante :
· Le premier jour de trading, le stop serait défini par le niveau extrême des cours – si le système est long, le stop sera égal au cours le plus bas et si le système est short, le stop sera égal au cours le plus haut
· Le deuxième jour le stop est égal à : (en théorique à ne pas faire du Day Trading mais du swing trading en tenant compte les cours de compensation journalières)
Stop 2 = Stop1 +FA*(High – Stop1) si le système est long
Stop 2 = Stop1 +FA*(Low – Stop1) si le système est court
Avec FA étant un facteur d’accélération égal au départ à la volonté maximale sur les contrats futures, pour cause de la volatilité de ceux-ci . Cependant à chaque fois que le cours touche un nouveau plus haut (position longue) ou un nouveau plus bas (position courte), le facteur d’accélération augmente de xxx et reste stable sinon. Toutefois, le facteur d’accélération ne peut pas dépasser xxx.
2.Construction de l’oscillateur parabolique
Si la construction du stop parabolique est loin d’être facile, l’oscillateur parabolique est extrêmement simple à construire : c’est tout simplement l’écart entre le cours de clôture et le stop parabolique.
Le choix de cet indicateur nous a paru audacieux pour plusieurs raisons : tout d’abord son allure générale est assez proche de celle du stochastique, sans pour autant être identique. Nous avons compté sur cette « différence dans la similitude » pour que les « égarements » des stochastiques soient corrigés par le parabolique, mais que ce dernier confirmera les bons signaux en suivant, ou encore mieux, en devançant les stochastiques.
Un autre avantage du système parabolique est qu’il intègre en permanence un ordre stop qui peut s’avérer très utile dans des situations de renversement brusque de tendance et limiter les pertes (en supposant que l’ordre ait pu être exécuté au niveau du stop).
Enfin, si le stop calculé pour un jour donné se situe entre le plus haut et le plus bas de la veille, il serait égal au cours le plus bas des deux derniers jours en cas de position acheteuse ou au cours le plus haut des deux derniers jours en cas de position vendeuse.
Money Flow Index zone 40-60 : bear/bull trap : Pendu/pendule Bulldozers ???
Le MFI ou Money Flow Index est un indicateur proche du RSI. La lecture du MFI est d'ailleurs identique à celle du RSI. L'avantage du MFI réside dans la prise en compte du volume. Le RSI se limite effectivement à l'évolution des cours. Le MFI pondère ce RSI par le volume. Le calcul du MFI se déroule en plusieurs étapes :
1ère Etape
A ce niveau, on pondère le niveau du RSI par le volume du titre. Ainsi en supposant le RSI à 24,1, et un volume sur la même journée de 25.000 titres, le Money Flow s'établit à 602.500.
2ème Etape
La deuxième étape consiste à constituer une base couvrant une période suffisamment longue et séparé en 2 parties distincts : le MF+ et le MF-. Le MF+ se calcule en ajoutant la totalité des MF positifs; le MF- correspond à la somme des Money Flow positifs. Une fois le MF+ et le MF- calculés, il suffit de calculer le ratio suivant :
MR = (MF+ / MF-)
3ème et dernière Etape
Le MFI peut enfin se calculer en suivant la formule ci dessous :
MFI = [100 - ( 100 )] / (1 + MR)
Une fois les différents MFI calculés, la lecture est identique à celle du RSI. Si le MFI franchit les 100, la valeur est considérée comme ayant atteint un maximum. Une chute des cours est donc attendue. Au contraire, si le MFI passe sous les 0, la valeur est considérée comme ayant atteint un point bas.
